Однажды в тихий район небольшого американского города возвращается убийца Фредди Крюгер, который преследует местную молодёжь во снах. Многим старшеклассникам снится один и тот же кошмар — их убивает человек в полосатом свитере, шляпе и с ножами на перчатке. Однако школьники не догадываются, что Фредди способен причинять реальную физическую боль. Вскоре герои узнают, что когда-то давно Крюгер был маньяком, который жестоким образом расправился с несколькими детьми. Их родители совершили самосуд над Фредди и сожгли его заживо. Теперь серийный убийца вернулся, чтобы мстить...