Действие мультфильма, основанного на украинской народной сказке, разворачивается на территории крошечного хутора. В центре сюжета находится опытный Пёс, который утратил сторожевые навыки и стал совершенно не нужен семье, решившей выгнать его из дома. Отправившись в лес, Пёс внезапно встречает своего заклятого врага Волка. По мере того как мудрый Волк выясняет, с какими трудностями и неприятностями столкнулся его давний знакомый, он принимает решение помочь Псу восстановить доверие его семьи...