Действие картины построено на взаимодействии двух враждующих семей: крещеного еврея Матвея Розенфельда и коммерсанта Давида Кауфмана. Его дочь Эсфирь Кауфман училась в гимназии и занималась с репетитором — Антоном, сыном школьного директора. Между ними вспыхнул роман. Отец планировал выдать дочь за богатого жениха, кроме того, за ней ухаживал сын Розенфельда Борис, однако Эсфирь отвергла оба варианта, уехала за Антоном в Петербург и вместе с возлюбленным стала участницей революционного кружка. Последующие события изменили не только ее жизнь, но и жизнь обеих семей.