11-летняя Эмма, верящая в новогоднее волшебство, готовится участвовать в школьном спектакле «Сердце Королевы Эльфов», в то время как все ее одноклассники убеждены, что Санта Клаус ненастоящий и поднимают девочку на смех. Накануне Рождества добрый волшебник Николас навещает через камин дом школьницы, чтобы принести подарки. Одновременно с этим у его жены Джулии начинаются схватки, а вскоре она рожает девочку. Присутствовавшая при этом Эмма замечает, что ребенка незаметно подменили на эльфийского младенца, из-за чего вызывается помочь его вернуть...