На границах Киевского княжества попадает в беду султан Рашид, которого спасают три богатыря и конь Юлий. Последний влюбляется с первого взгляда в очаровательную султанскую кобылу по имени Звезда Востока, на которой хочет жениться, но получает отказ, поскольку не может похвастаться благородной родословной. Юлий похищает среди ночи князя Киевского и берет с собой в дальнюю дорогу, чтобы под его покровительством сделать предложение возлюбленной. Тем временем у трех богатырей есть свои дела в далекой восточной стране — большие скачки, на которых можно выиграть бесценный голубой сапфир.