7-летний Портер живет счастливой жизнью в маленькой деревне вместе со своими родителями и бабушкой Олистен. Самым большим событием для местных жителей является празднование Нового года, когда вся деревня запускает в небо декоративные фонарики, которые кропотливо изготовлены вручную Олистен. Однажды Портер обнаруживает величайший секрет бабушки: с помощью сказочного синего фонаря она может повернуть время вспять на год. Ранее фонарь использовался для защиты от нападений врагов, однако теперь Олистен использует магию, чтобы продолжать делать фонарики, несмотря на свой преклонный возраст. К несчастью, о существовании таинственного артефакта узнает бездельник Килан, который намерен использовать его магию себе во благо...