Однажды в окрестностях сказочного Царь-града, в крестьянском доме младший из сыновей по имени Иван сумел оседлать волшебную белую кобылицу с золотой гривой, за что получает в свое распоряжение Конька-горбунка, который быстрее, сильнее и умнее любого жеребца. Благодаря ему главный герой находит себе место в царском дворе, а также выполняет для царя ряд опасных поручений, включая поиск Жар-птицы и Чудо-юдо Рыбу-кит. Ключевым заданием для Ивана-дурака оказывается нахождение Царь-девицы, которую пожилой государь хочет взять себе в жены.