Однажды зимним утром кумушка Лиса вышла в лес в поисках добычи, попыталась перехитрить и съесть тетерева Терентия, но осталась ни с чем. Увидев, как Мужик наловил в пруду много рыбы, она легла на пути, притворившись мертвой, чтобы попасть к нему в сани. Хитрая Лиса благополучно украла весь улов и съела его на глазах у голодного Волка, которому посоветовала поймать рыбу на собственный хвост. В то время как наивный Волк проводит всю ночь за безуспешной рыбалкой, Лиса наведывается в хозяйский курятник за новой добычей, но на этот раз хитрость не помогает ей уйти от правосудия.