Во времена династии Мин император отправляет в Восточно-Китайское море корабль под командованием молодого флотоводца Ян Ли, чтобы тот помог губернатору Гао Дэ Хаю отыскать легендарный источник вечной жизни. После долгих недель безуспешных поисков корабль топит огромный морской монстр, однако большей части экипажа удается найти спасение на таинственном острове, где расположен тот самый источник. Чтобы преодолеть множество смертельных опасностей и достичь своей цели, главные герои заручаются помощью прекрасной русалки по имени Си Инь.