Вскоре после того, как злобная Фея-крестная была побеждена, а в Тридевятом королевстве вновь воцарился мир, сказочные жители собираются во дворце, чтобы петь и танцевать всю ночь напролет в собственной версии популярного телешоу «Американский идол». На сцену поочередно выходят Осел, Кот в сапогах, Пиноккио, Пряня, Капитан Крюк, Дорис и другие претенденты, а в качестве жюри представлены Шрек, Фиона и приглашенная звезда Саймон Коуэлл. Каждый из участников подготовил свой лучший музыкальный номер, поэтому выбрать победителя оказывается непросто.