Любознательный эльф Альберт простодушно полагает, что люди, благодарные за подарки на Рождество, наполняют обитель Санта-Клауса волшебной силой. Решив проверить эту догадку, Альберт отправляется на Землю, однако здесь беглеца ждет разочарование: волшебство людей не интересует, к тому же магические способности эльфа начинают ослабевать. К счастью, в скором времени он встречает Давида — 11-летнего мальчика, который искренне верит в чудесную силу Рождества и пытается обнаружить её в большом и шумном городе. Давид видит в эльфе лучшего друга и бескорыстно отдает ему свою любовь, но Альберт продолжает терять магические навыки. И теперь приятелям предстоит не только восстановить веру эльфа в волшебство, но и ощутить истинную силу Рождества.