Избалованный король, желающий каждый день менять дорогие наряды, заставляет своего придворного портного Лоренцо работать не покладая рук. Пошив новой одежды сильно истощает казну, из-за чего народ облагается неподъемным налогом, а кто оказывается не в состоянии платить — отправляется в тюрьму. Такая несправедливая участь ожидает молодую ткачиху Марию и ее дочь Женни, которых арестовывает стража прямо на глазах у неравнодушного Лоренцо. Желая прекратить это безумство, портной объединяется с бездомным бродягой Тобиасом, намереваясь придумать для короля такую одежду, которая выставит его перед людьми круглым дураком.