Действие фильма, основанного на одноименном романе советского писателя Алексея Толстого, разворачивается в 1925 году вокруг Петра Гарина — талантливого инженера. Используя инновационные разработки академика Манцева, он создает гиперболоид — опасное оружие массового поражения, работающее на мощности теплового луча. Мечтая захватить контроль над планетой, инженер использует изобретение для достижения преступных целей. С этого момента Гарин оказывается в поле внимания спецслужб СССР, а также могущественных капиталистов...