Проведя четырнадцать лет в тюрьме за бутлегерство, Фрэнки Мэдисон выходит на свободу и возвращается в Нью-Йорк, чтобы встретиться со своим другом и бывшим деловым партнером Ноллом Тернером. У Мэдисона есть соглашение с Динком, успешным руководителем ночного клуба, о получении прав на половину его дела, поскольку он не сдал напарника, когда был арестован. Довольно скоро Мэдисон начинает осознавать, что Тернер не собирается выполнять данное обязательство, а намерен откупиться от бывшего напарника скромной суммой. Решив получить свою долю, Фрэнки объединяется с элегантной певицей Кей Лоуренс, у которой есть собственные счеты с Тернером.