События мультфильма, основанного на русской народной сказке, разворачивается вокруг кота Котофея Ивановича и лисы Лизаветы Патрикеевны. Будучи ленивым, кот любит есть сметану, но совершенно не охотится на мышей, поэтому хозяин решает бросить лентяя в лесу. Здесь Котофей Иванович встречает хитрую Лизавету Патрикеевну, которая решает использовать кота в собственных целях. Лиса объявляет жителям леса, что кот — новый воевода, и требует для него подарков. Доверчивые звери отправляются на охоту, чтобы найти необходимые подарки, еще не подозревая, что лиса обманывает их…