Днем Паола — обычная учительница начальной школы, но ночью она превращается в… Бефану, итальянскую рождественскую колдунью, которая приносит детям подарки. Однажды в канун праздника её похищает производитель игрушек — мистер Джонни мечтает только об одном: отомстить той, кто двадцать лет назад забыла о нем в рождественскую ночь и лишила его детства. Группа юных учеников Паолы, догадавшихся о ее двойной жизни, отправляется на помощь, чтобы спасти Бефану и вернуть праздник.