События разворачиваются вокруг Капитошки — веселой и непосредственной капельки, появляющейся из летнего дождя. Однажды капелька появляется в домике милого и дружелюбного Волчонка. Будучи приветливым и добрым зверем, Волчонок вызывает гнев у своих родителей, которые искренне желают, чтобы он был злым и неуступчивым, как и подобает настоящему волку. Пока Волчонок учится быть свирепым волком, Капитошка становится его новым другом, а затем помогает приятелю познать себя и избавиться от неуверенности в собственных силах.