Поздним вечером, отдыхая в уютной бабушкиной избушке, Ванечка и Машенька просят любимую бабушку рассказать им сказку. Пока бабушка неохотно решает, какой рассказ поведать внуку и внучке, Ванечка и Машенька устраивают в избушке настоящий хаос, вызванный внезапным появлением ничем не примечательной мышки. Увидев, что дети сильно испугались, бабушка начинает рассказывать сказку про трусливого зайчика. Он боится даже мышиного чиха, а приближение больших зверей вызывает у зайчонка приступы паники, и жители леса не упускают шанса поглумиться над трусишкой. Но однажды зайчик решает, что настало время быть смелым. Чтобы доказать самому себе, что он способен справиться с любой опасностью, зайчик собирается слопать хитрого волка.