Действие фильма, основанного на романе Лаймена Фрэнка Баума, разворачивается вокруг Санта Клауса. Много веков назад, задолго до того, как человечество создало детские игрушки, младенец, брошенный на опушке заколдованного леса, был усыновлен и воспитан прекрасной лесной нимфой. Этим младенцем оказался Санта Клаус, который, повзрослев, осознал, что его жизненное предназначение — делать детей счастливыми. Он тяжело работает, чтобы воплотить в реальность собственные идеи, включая создание различных игрушек, использование северных оленей и саней для доставки подарков детям, а также создания чудесного праздничного настроения во всем мире.