В 1999 году российская панк-группа «Король и Шут» приближается к вершине своей славы, собирая полные стадионы преданных фанатов. Уравновешенный и рассудительный фронтмен Андрей Князев размышляет о будущем группы, в то время как его товарищ по сцене, экспрессивный Михаил Горшенев, много пьет и подвержен деструктивному влиянию Шута — своего демонического альтер эго, которое толкает его в пропасть. «Князь» всякий раз пытается спасти «Горшка» от темной и непредсказуемой стороны его личности, но не всегда может находиться с ним рядом.