Начало второго десятилетия XX века. Знаменитая русская куртизанка Нина переезжает из Петербурга в Вену, где рассчитывает найти себе покровителя в высших слоях австрийской аристократии. Вскоре ей это удается, и Нина обретает любовника в лице немолодого офицера, барона фон Энгерна. Однако вслед за этим русская куртизанка встречает свою первую настоящую любовь — молодой подчиненный барона, лейтенант Франц Корфф становится для Нины смыслом жизни. Тем временем Энгерн просит своего доверенного офицера, которым является Франц, об одолжении — в целях конспирации он должен посетить вместе с его любовницей светское мероприятие, на котором он потихоньку сменит Корффа на месте кавалера. Не подозревая, что дамой начальника является его возлюбленная Нина, лейтенант соглашается.