Сюжет повествует о красивых сестрах Беляночке и Розочке, живущих со своей овдовевшей матерью в маленьком домике посреди леса. Из-за Тридцатилетней войны страна находится в упадке, а девушки, чтобы прокормиться, торгуют на местном рынке розовым маслом, где однажды знакомятся с благородным принцем Якобом. Последний с разрешения отца хочет продать королевскую казну, чтобы купить зерна для посева и спасти народ от голода. Королевское золото похищает злой гном, который превращает принца в медведя. Беляночка и Розочка стремятся расколдовать Якоба и проучить коварного гнома.