В начале 20 века загадочный пожилой человек, называющий себя китайским доктором Лао, прибывает на «золотом» осле в ничем не примечательный пустынный городок Абалон в штате Аризона. Он щедро платит, чтобы разместить в местной газете объявление о предстоящем выступлении своего бродячего цирка. Доктор Лао, поочередно перевоплощающийся в Медузу Горгону, мага Мерлина, древнеримского слепого прорицателя Аполлония Тианского и других легендарных персонажей, делится с разобщенными жителями города многовековой мудростью.