Фрэнк — эксцентричный режиссер, занимающийся съемками фильмов ужасов. Он изо всех сил пытается закончить работу над своим очередным «шедевром» — «Сказка павлина». Разрешение споров со сценаристом и инвесторами картины, а также попытки режиссера избежать последствий экзистенциального кризиса отходят на второй план, когда людей, окружающих Фрэнка, начинает убивать загадочная фигура в маске. По мере того, как граница между вымыслом и реальностью начинает стремительно размываться, режиссер вынужден вступить в отчаянное противостояние со своими страхами.