В канун Рождества эльф Пикси появляется в доме его приятеля — маленького мальчика по имени Хуго. Из-за досадной случайности мальчик разбивает волшебный шар друга, после чего Пикси теряет магические способности и начинает быстро стареть. Единственный способ спасти Пикси — отправиться в захватывающее путешествие в таинственную страну эльфов. Вместе со своими родственниками Альфредом и Вегой Хуго приступает к выполнению ответственной миссии, но вскоре они сталкиваются со злобным Эволом и его бандой, решительно настроенными помешать планам мальчика.