Молодая женщина Се Жуянь по прозвищу «Золотая Ласточка», мастерски владеющая кунг-фу, начинает мирную жизнь в домике у водопада вместе со своим близким другом «Золотым Кнутом». Спокойная жизнь девушки длится недолго, поскольку загадочный человек из ее прошлого убивает членов местной преступной группировки, оставляя на телах жертв улики, указывающие на «Ласточку». Вскоре выясняется, что это дело рук «Серебряного Коршуна», который в нее влюблен и таким образом пытается ее разыскать. Главная героиня, вынужденная сделать сложный выбор между двумя мужчинами, оказывается втянута в смертельную схватку с головорезами «Ядовитого Дракона».