Молодой бродвейский продюсер Джерри Флинн, оказавшийся на грани банкротства после трех громких неудач, нуждается в большом успехе, чтобы сохранить свой театр. Он пытается прославиться и разбогатеть за счет Керли — маленькой гусеницы, которая танцует, когда ее хозяин, мальчишка Артур Томпсон, играет на своей губной гармошке. У мужчины не получается выкупить гусеницу, поэтому он делает школьника своим деловым партнером, который после смерти родителей находится под опекой своей старшей сестры Джинни, работающей танцовщицей.