Американская группа цирковых и ярмарочных артистов под руководством Чарли Грейсона гастролирует по городам послевоенной Германии. В Мюнхене голодная уличная воровка по имени Вилли крадет бумажник зазывалы Джо Хаммонда, чтобы купить себе еды. Мужчина ловит девушку, но проникается состраданием и находит ей работу на кухне в цирке. Вилли влюбляется в своего спасителя, но тот оказывается бабником, поэтому она выходит замуж за Фрэнка Коллини, который помогает ей освоить один из смертельных номеров по прыжкам с высоты в бассейн. Между двумя мужчинами возникает соперничество, которое приводит к трагической развязке.