По мотивам сказки Карло Коллоди. Эта история о мастере Джепетто, который вырезал из дубовой ветки куклу, чтобы деревяшка стала настоящим мальчиком, который мог бы быть сыном для одинокого Джепетто. И вот, поздно ночью в дом к мастеру прилетает Фея. Ей жаль старого доброго Джепетто, и она осуществляет его мечту: кукла превращается в маленького мальчика. Мастер называет его Пиноккио и решает отправить в школу. Попав в город, Пиноккио сразу замечает красочное объявление о шоу марионеток. Это завораживает мальчика. А загадочный незнакомец Франко предлагает ему продать учебники для того, чтобы купить билет на шоу. Пиноккио соглашается, и хозяин марионеток радушно предлагает шустрому мальчику поучаствовать в спектакле. Но после шоу незнакомец не отпускает героя, а запирает вместе с остальными марионетками… Пиноккио не знает как выбраться из плена, он очень скучает по своему отцу Джепетто… Кто же поможет Пиноккио? Неужели он навсегда останется в плену у злого хозяина?