Королевство Троллей готовится к первому ежегодному секретному обмену подарками. Попытка королевы Поппи распространить праздничное настроение оборачивается хаосом, когда она и Бранч случайно выбирают друг друга для обмена подарками. Пока Поппи пытается подобрать идеальный подарок для самого важного тролля в своей жизни, Бранч сталкивается в такой же задачей. В то время как главные герои делают все возможное и невозможное, чтобы не разочаровать друг друга, Тайни Даймонд сталкивается с творческим кризисом и отправляется в путешествие по королевству.