Фильм повествует о молодых годах Семена Михайловича Буденного, будущего Маршала и трижды Героя Советского Союза. Родившийся в бедной крестьянской семье на хуторе Козюрин в области Войска Донского, он с малых лет в совершенстве освоил верховую езду и владение холодным оружием, за что заполучил репутацию молодого «атамана». По этой причине мальчишка вступает в конфликт с заносчивым сверстником Килларием, сыном богатого казака. Приближаются скачки — самое главное состязание среди молодых парней, на которых юный Семка стремится победить, но сначала нужно найти деньги, чтобы выкупить верного коня Чалого, отобранного у семьи за долги.