Мультфильм повествует об Алдаре — остроумном герое башкирских народных сказок, который однажды настолько устает от жизни со своей сварливой женщиной, что решает отправиться искать счастье в лес. Там он неожиданно находит себе товарища в лице серого Волка, у которого свои трудности, связанные с неутолимым голодом и местными охотниками. Двое пытаются решить проблемы друг друга, в процессе чего навлекают на себя еще больше неприятностей. Совместные злоключения приводят Алдара и Волка к волшебнику, который предлагает уладить их трудности весьма нестандартным способом.