Однажды вечером в Париже пожилой доктор Жорж Фауст встречает таинственного мсье Леона, владельца ночного кабаре, благодаря которому он знакомится с соблазнительной танцовщицей Маргаритой. Под личностью Леона скрывается никто иной как Мефистофель, который любезно предлагает влюбленному старику вернуть молодость в обмен на его бессмертную душу. Подписав контракт собственной кровью, помолодевший Фауст заводит отношения с Маргаритой, но из-за разных обстоятельств не может обрести с ней счастье. Приходит черед девушки идти на сделку с дьяволом, чтобы спасти душу своего возлюбленного…