Где-то в башкирских степях живут старик, его молодой сын и необычайной красоты конь. Когда приходит время подыскать парню себе жену, он отправляется в путешествие в незнакомые края, где сталкивается с огромным драконом, охраняющим дворец из чистого золота. Поскольку чудовище проглатывает коня и обещает его вернуть лишь в обмен на дочь падишаха, юноше приходится согласиться на это непростое задание. В дороге он встречает трех попутчиков, обладающих необычными навыками, которые помогают перехитрить падишаха и заполучить девушку. На обратном пути уже пятерым главным героям не составляет труда одолеть дракона и спасти коня.