Действие происходит во времена династии Юань, которая образовалась в результате завоевания монголами Китая. Сюжет повествует об осиротевшем юноше Чжан Уцзи, который был ранен ударом «замораживающая ладонь», поэтому вынужден странствовать по стране в поисках лекарства, чтобы снять с себя недуг. Однажды обнаружив древние рукописи о давно утраченных боевых искусствах, он исцеляется и становится непревзойденным мастером кунг-фу. Главный герой решает положить конец междоусобным войнам между школами боевых искусств, чтобы наконец-то свергнуть в Китае монгольское господство.