Действие этой удивительной истории, похожей на сказку, разворачивается в маленьком чехословацком городке. Городок погружён в глубокий застой, здесь царят бюрократия и лицемерие; единственное светлое пятно — школьный учитель Роберт. Чтобы пробудить в своих учениках фантазию, он приглашает на урок смотрителя городской башни Оливу, который рассказывает детям о волшебном коте из бродячего цирка. Неожиданно в городок приезжают бродячие артисты, о которых рассказывал Олива — фокусник с ассистенткой Дианой и котом в затемнённых очках. После представления Диана снимает с кота очки, и под его взором люди окрашиваются в разные цвета: лгуны — в фиолетовый, жулики — в серый, влюбленные — в красный, неверные — в жёлтый и так далее. Потом кот теряется, и в городке начинается суматоха…