Накануне Рождества энергичная девочка-подросток Билли, живущая в семье ученых, с нетерпением ждет выхода нового фильма про Санта-Клауса, который под воздействием радиоактивного сахарного сиропа приобрел сверхспособности. Тем временем на Северном полюсе настоящий Санта-Клаус, готовящийся развозить подарки, ударяется головой, из-за чего начинает ассоциировать себя с киношным персонажем. Познакомившись с Билли, он стремится сорвать коварные планы алчного бизнесмена Фрэнка Фафнира, который грозится испортить всем детям Рождество.