Как и в предыдущей картине, повествование представляет собой красочную ретроспективу одних из самых известных фильмов студии Metro-Goldwyn-Mayer. На этот раз компиляция не ограничивается музыкальными номерами, поэтому задействованы многие другие жанры кино, такие как комедии, приключения и драмы. За юмор отвечают братья Маркс и два дуэта весельчаков — Лорел, Харди, Эбботт и Костелло. Актер Джин Келли, выступающий в роли рассказчика вместе с Фредом Астером, является автором нескольких эксклюзивных музыкально-танцевальных номеров.